Consulenza e pianificazione strategica

Consulenza e pianificazione strategica

La consulenza strategica e la pianificazione nascono da un’analisi rigorosa del modello di business, del posizionamento competitivo e dei numeri aziendali. Definire obiettivi chiari, tradurli in un piano industriale credibile e misurabile e costruire un percorso di esecuzione disciplinato è spesso la differenza tra una strategia “bella da leggere” e una strategia che porta risultati. Bambino & Partners affianca imprenditori e management nella definizione di strategie di crescita e riorganizzazione, trasformandole in piani operativi e strumenti di governo dell’impresa. L’intervento comprende l’analisi del contesto e del mercato, la valutazione delle opzioni strategiche e la costruzione di un piano industriale strutturato, con ipotesi verificabili e scenari alternativi. Il piano viene tradotto in numeri attraverso modelli economico-finanziari che misurano marginalità, cash flow, fabbisogno e sostenibilità, con particolare attenzione alla pianificazione degli investimenti e alla capacità dell’azienda di finanziare lo sviluppo. A valle, supportiamo il management nell’impostazione di KPI e sistemi di monitoraggio, così da mantenere il controllo sull’esecuzione, correggere tempestivamente la rotta e presentare in modo efficace il progetto a soci, banche e investitori.

M&A e operazioni straordinarie

M&A e operazioni straordinarie

Le operazioni di M&A nascono da un processo strutturato di analisi degli aspetti strategici, finanziari e fiscali. La corretta impostazione dell’operazione e la preventiva ottimizzazione delle principali variabili rappresentano spesso il vero fattore critico di successo dell’iniziativa. Bambino & Partners opera in qualità di Advisor in operazioni di fusione, acquisizione e cessione di aziende, rami d’azienda e partecipazioni, assistendo società italiane e internazionali e investitori lungo tutte le fasi che conducono al closing. L’attività comprende l’analisi degli obiettivi strategici e la definizione del razionale dell’operazione, la valutazione economica e finanziaria e l’esame delle alternative più efficaci in termini di struttura, perimetro e tempistiche. Supportiamo inoltre l’individuazione e la selezione di potenziali target o acquirenti, la ricerca di partner industriali e finanziari in Italia e all’estero e l’assistenza nelle fasi negoziali, dalla lettera d’intenti alla definizione dei principali termini economici e contrattuali (prezzo, condizioni, garanzie). Coordiniamo infine gli aspetti fiscali e legali insieme ai consulenti coinvolti, presidiando l’intero percorso fino alla finalizzazione dell’operazione.

Governance

Governance

La governance non è un esercizio formale: è l’insieme di regole, deleghe e presìdi che determina come un’azienda prende decisioni, controlla i rischi e garantisce continuità nel tempo. Una struttura di governance chiara e coerente con dimensione e complessità dell’impresa riduce inefficienze, evita conflitti interni e rende più solido il rapporto con banche, investitori e stakeholder. Bambino & Partners supporta imprenditori e management nella progettazione e nel rafforzamento della governance societaria, con un approccio pratico orientato alla trasparenza e alla responsabilità. L’attività parte dall’analisi della struttura del gruppo e della corporate chart societaria (assetti partecipativi, catene di controllo, ruoli e funzioni), per verificare coerenza, eventuali criticità e margini di semplificazione. Interveniamo poi sulla definizione di ruoli e deleghe, sull’assetto degli organi sociali, sulle regole decisionali e sui principali processi di controllo, con attenzione agli adeguati assetti organizzativi-amministrativo-contabili e ai presìdi di compliance. L’obiettivo è costruire una governance chiara, difendibile e funzionale alla gestione quotidiana, capace di sostenere crescita, operazioni straordinarie e passaggi generazionali senza lasciare zone d’ombra.

Perizie e valutazioni d'azienda

Perizie e valutazioni d'azienda

Le perizie e le valutazioni d’azienda sono strumenti decisivi quando serve dare un valore “difendibile” a un’impresa o a un asset: in operazioni straordinarie, riorganizzazioni, conferimenti, fusioni, scissioni, passaggi generazionali, ingresso di investitori o contenziosi. Una valutazione fatta bene non è un numero tirato a caso: è un ragionamento strutturato, basato su dati, ipotesi coerenti e metodi riconosciuti, capace di reggere sia davanti a soci e banche sia, se necessario, in sede legale. Bambino & Partners supporta imprenditori, società e investitori nella redazione di perizie e nella predisposizione di valutazioni economico-finanziarie di aziende, rami d’azienda e partecipazioni. L’attività parte dall’analisi dei bilanci e dei driver di business, includendo normalizzazioni e verifica della sostenibilità dei risultati, per arrivare alla costruzione di modelli valutativi coerenti con lo scopo dell’incarico. Applichiamo, in funzione del caso, i principali approcci riconosciuti (reddituali, patrimoniali, misti, DCF, multipli e metodi di mercato), motivando in modo chiaro le ipotesi, i moltiplicatori e le sensitività. L’obiettivo è fornire un documento chiaro, rigoroso e utilizzabile, che supporti decisioni e negoziazioni con trasparenza e solidità.

Debt Advisor

Debt Advisor

Bambino & Partners opera in qualità di Debt Advisor e, ove richiesto, di Arranger nel supporto alla gestione del fabbisogno finanziario legato alla realizzazione del piano investimenti e alla copertura del capitale circolante. La corretta impostazione di tali esigenze è spesso uno dei fattori determinanti per la stabilità e la competitività dell’impresa: non basta “trovare finanza”, serve strutturarla bene, con tempi, covenant e sostenibilità coerenti con il business. Proprio per la criticità di questi aspetti, gli interventi richiedono analisi, pianificazione e il coinvolgimento di un advisor con esperienza nella strutturazione e negoziazione delle operazioni. Bambino & Partners affianca le aziende in percorsi di debt advisory che includono il ricorso a finanziamenti sindacati a sostegno dello sviluppo, operazioni di riorganizzazione della struttura finanziaria e rifinanziamento, strumenti per il working capital (linee autoliquidanti e revolving) e, quando opportuno, soluzioni di finanza strutturata quali cartolarizzazioni.

Cartolarizzazione immobiliare (ex.art. 7.2 legge 130/1999)

Cartolarizzazione immobiliare (ex.art. 7.2 legge 130/1999)

La cartolarizzazione ex art. 7.2 è uno strumento evoluto di finanza strutturata che consente di trasformare determinati attivi e flussi di cassa in risorse finanziarie, attraverso l’utilizzo di un veicolo dedicato (SPV), la corretta segregazione degli attivi e la strutturazione dei rapporti contrattuali tra i soggetti coinvolti. Se impostata bene, permette di migliorare la gestione della liquidità, rendere più efficiente la struttura finanziaria e creare soluzioni “su misura” per esigenze di funding, riorganizzazione o dismissione. Bambino & Partners affianca imprese e investitori nell’analisi di fattibilità e nella strutturazione di operazioni di cartolarizzazione ai sensi della normativa di riferimento, con particolare attenzione alle strutture ex art. 7.2 legge 130/1999. L’attività comprende la valutazione degli attivi e dei flussi, la definizione dell’architettura finanziaria dell’operazione, l’analisi dei profili economici, fiscali e di rischio e il coordinamento del lavoro con legali, servicer, arranger e controparti finanziarie. L'obiettivo è costruire operazioni sostenibili e “difendibili”, con regole chiare, numeri solidi e un impianto contrattuale coerente, presidiando il percorso dalla progettazione fino all’esecuzione.